يُعرف أن أدوات التداول على شبكة سولانا تحقق أرباحا هائلة، بل وتُنافس أو تتفوق على بروتوكولات التمويل اللامركزي الشهيرة (DeFi) مثل Maker وAave وLido. وفقا لتقرير من ديفيد دوونج وديفيد هان، رئيس قسم البحوث المؤسسية ومحلل البحوث المؤسسية في منصة تداول العملات الرقمية Coinbase، فإن النظر إلى نظام التداول على سلسلة سولانا كقطاع مالي مستقل يظهر أنه ثالث أكثر القطاعات ربحا في عالم العملات الرقمية، بعد العملات المستقرة (Stablecoins) والشبكات من الطبقة الأولى (Layer 1s).

النسبة العالية من رسوم المعاملات في سولانا

تشير بيانات التقرير إلى أن النشاط المرتبط بالتداول على سولانا يمثل بشكل منتظم ما بين 75% و90% من رسوم المعاملات على الشبكة، وهي نسبة أعلى بكثير مما تشهده شبكة إيثيريوم أو شبكات أخرى مثل Base وArbitrum. وأوضح دوونج في تصريح لموقع CoinDesk أن "حلول الطبقة الثانية أظهرت أيضًا نموا وابتكارا، لكنها تواجه تحديات مختلفة من حيث قابلية التوسع وتجزئة المستخدمين بالمقارنة مع سولانا. تظل مقاربة سولانا، خاصة فيما يتعلق بديناميكيات الرسوم وأنماط نشاط المستخدمين، فريدة من نوعها."

تعزيز البنية التحتية: إطلاق cbBTC على سولانا

هذا الأسبوع، أعلنت Coinbase عن إطلاق cbBTC، الذي يوفر إمكانات التداول والإقراض والاقتراض باستخدام عملة البيتكوين (BTC) على شبكة سولانا، وهي خطوة يُتوقع أن تساهم في تعزيز نمو التمويل اللامركزي (DeFi) في هذا النظام البيئي.

الإيرادات بالأرقام: منافسة العملات المستقرة وبروتوكولات سولانا

وفقا لبيانات من DefiLlama، حققت العملات المستقرة مثل USDT (من Tether) وUSDC (من Circle) إيرادات بقيمة 93 مليون دولار و28 مليون دولار على التوالي خلال الأيام السبعة الماضية، في حين حققت شبكات إيثيريوم وترون وسولانا 19 مليون دولار، 11 مليون دولار و9.6 مليون دولار على التوالي. أما بروتوكولات التداول في سولانا والبوتات المتخصصة فقد جاءت في المرتبة التالية مباشرةً. حققت منصة البوتات "Photon" ومنصة "pump.fun" المتخصصة في العملات الميمية أكثر من 6 ملايين دولار خلال الأيام السبعة الماضية، متجاوزةً بذلك العديد من بروتوكولات التمويل اللامركزي على إيثيريوم مثل Maker وLido وAave.

العملات الميمية: مركز جذب جديد لسولانا

تُعتبر العملات الميمية (Memecoins) سببا رئيسيا وراء هذا النمو، حيث تُعد عملات ترفيهية غالبًا ما تكون عالية التقلب. وقد جعلت منصة "pump.fun" التي تتيح للمستخدمين إنشاء عملات جديدة بسهولة سولانا مركزا للنشاط المكثف لتداول العملات الميمية. منذ إطلاقها في يناير 2024، تم إطلاق أكثر من 3 ملايين عملة على هذه المنصة.

دور بوتات التداول على تيليجرام في تسريع العمليات

تلعب بوتات التداول على تيليجرام دورا رئيسيا في تسريع عمليات بيع وشراء العملات الميمية. كتب محللو Coinbase في تقريرهم أن "حجم الإيرادات الناتج عن بوتات التداول على تيليجرام مثير للإعجاب، حيث يتجاوز حتى منصة pump.fun." وتعد بوتات مثل Photon وBankbot وTrojan الأكثر ربحية وتقتصر على العمل على شبكة سولانا. ووفقا لما ذكره المحللون، فإن "هذا يشير إلى أن عددًا كبيرًا من المتداولين على سولانا أقل حساسية تجاه رسوم التنفيذ، ربما بسبب التقلبات العالية (وقلة السيولة) للأصول الأساسية."

أنماط نشاط المستخدمين وأوقات الذروة

اكتشف الباحثون أيضًا أن الإنفاق على الرسوم في سولانا يصل إلى ذروته عادةً في ساعات المساء وفقًا لتوقيت الساحل الغربي للولايات المتحدة، مما يشير إلى وجود فئة محددة من المستخدمين النشطين في تلك الفترة.